كمستثمر يهمك تحديد خطواتك الاستثمارية وتقييم استثماراتك سوف تعتمد على الكثير من العمليات الحسابية والمعادلات الاستثمارية التي تساعدك على فهم إستثماراتك وتقييمها بشكل احترافي.

أحد تلك المعادلات هو معدل العائد ( Rate of return – RoR ) و العائد على الاستثمار ( Return on investment – RoI ), وسوف نتناول فى هذا المقال تلك المعادلات والمعادلات المرتبطة بها لفهم طبيعة استثماراتك وتقييمها وكذلك تقييم إستثماراتك المستقبلية بشكل منطقي واحترافي.

سريعآ دعونا نستذكر

ومعادلة معدل العائد (Rate of return – RoR) كالتالي:

معدل العائد = 

قيمة الاستثمار النهائية – قيمة الاستثمار الأولية


* 100
قيمة الاستثمار الأولية

 

 

وهنا تكمن اهمية حساب معدل العائد, حيث ان معدل العائد هو الأدق فى تقييم استثمارك بصورة اجمالية والحكم على استراتيجياتك بشكل منطقي يتيح لك استثمار المزيد ضمن نفس الاستراتيجيات او اجراء تغيير استراتيجياتك وتجربة استراتيجيات أخرى.

على سبيل المثال فإن الاستثمار العقاري فى الوحدات الفندقية ضمن معطيات محددة قد يوفر لك خلال فترة زمنية محسوبة من بداية الاستثمار تدفق نقدي إيجابي وفق معادلة معدل العائد, مما يشجعك على التوسع وزيادة استثماراتك فى حال توافر نفس المعطيات التى ساعدتك على تحقيق استثمار ايجابي فى المرة الأولى. والعكس صحيح, حيث كيفما يوضح لك معدل العائد نجاح وقوة استراتيجيتك يكشف لك أيضآ الخلل والمكاسب الوهمية مما يساعدك على اتخاذ القرارات الصحيحة سواء بتغيير استراتيجية الاستثمار او بيع العقارات لتحقيق العائد الإيجابي.

 

من الواضح ان هناك بعض التداخل بين معدل العائد و العائد على الاستثمار خصوصا مع تشابه المعادلات, لكن في حقيقة الأمر أن استخدام المعادلات يختلف وهناك بعض الفروقات بينهما.

لكن أولّا دعونا نطلع على معادلة العائد على الاستثمار:

العائد على الاستثمار = 

أرباح الاستثمار – التكاليف


* 100
التكاليف

 

وهي تشبه إلى حد بعيد بالفعل معادلة معدل العائد, وقد تكون النتائج نفسها تنطبق على بعض نوعيات الاستثمارات, ولكن لتوضيح الفرق بين “معدل العائد” و “العائد على الاستثمار”سنقوم بإستعراض شروط وتوقيت استخدام ” معدل العائد ” و ” العائد علي الاستثمار ” من خلال المقارنة التالية:

1- الحساب خلال فترة زمنية محددة.

2- تقييم الاستثمار بشكل كامل أو “مجموع النتائج عن كل العمليات المصاحبة للاستثمار”.

في حين انه لا يجب توافر اي من الشروط السابقة لحساب “العائد على الاستثمار” إلا أن

1- تقييم عمليات الاستثمار “الأنشطة أو الأحداث”  كل على حدى, كتقييم حملة إعلانية وأثرها على الاستثمار, تقييم إحلال وتجديد او توظيف اداة محددة ضمن عملية التصنيع أو استبدال أحد المواد الخام.

2- مقارنة عمليات الاستثمار “الأنشطة أو الأحداث” من نفس النوع كمقارنة تأثير الحملات الإعلانية أو الاستراتيجيات التسويقية, أو نتائج استخدام بعض الأدوات او المواد الخام ببعضها البعض.

 

 

1- https://en.wikipedia.org/wiki/Rate_of_return